Los indicadores clave de derivados muestran que los comerciantes profesionales se mantienen poderosamente optimistas cuando el valor de Bitcoin continúa rechazándose en $ 19,800.
La mayoría de los inversores que siguen a Bitcoin pueden haber detectado recientemente con respecto al impacto creciente de los mercados de futuros y opciones de Bitcoin (BTC) que usan el valor de Bitcoin. algo very similar puede ser el mismo para los cambios de valor causados por liquidaciones en las bolsas de OKEx y Huobi.
Teniendo en cuenta que los mercados de derivados miden la participación real en un papel mucho más importante en las fluctuaciones del valor de Bitcoin, es cada vez más necesario revisar una serie de métricas clave que los comerciantes expertos utilizan para determinar la actividad dentro de los mercados.
Si bien la revisión de contratos de futuros y opciones puede ser bastante sofisticada, el comerciante minorista común aún disfrutará sabiendo una forma de interpretar correctamente la prima de futuros, la tasa de financiación, el sesgo de opciones y la relación de magnitud de opción de compra.
Futuros remium
Las medidas de la prima de futuros, sin embargo, los contratos de futuros a largo plazo de alto precio se comparan con el lugar precise en los mercados antiguos. Puede considerarse como un reflejo relativo del optimismo capitalista, y los futuros de calendario fijo tienden a negociarse con una pequeña prima frente a los intercambios al contado regulares.
Los futuros a 2 meses deberían negociarse con una prima de ,8% a 2,3% en mercados saludables, y cualquier variedad además de esta variación denota un optimismo extremo. Mientras tanto, la escasez de una prima de futuros indica una tendencia bajista.
La semana pasada fue una montaña rusa y, por lo tanto, el indicador llegó a dos en el mes calendario gregoriano. veinticuatro, mientras que el valor de Bitcoin alcanzó un máximo de $ 19,434.
A pesar de que la prima actualmente se sitúa en el ,1%, lo que es más importante es que a pesar de una caída del valor el 14 de julio, el indicador se sitúa en la parte remarkable del ,8%. En common, los inversores ven este nivel como optimista, y hoy en día veremos que el valor de Bitcoin aseguró un reemplazo por encima de los $ 19,900.
Tasa de financiación de futuros perpetuos
Los contratos perpetuos, también conocidos como swaps inversos, tienen una tasa incorporada de grado asociado que generalmente se cobra cada ocho horas. Las tasas de financiación garantizan que no haya ningún desequilibrio de riesgo cambiario. incluso si el interés abierto de cada consumidor y vendedor coincide en cualquier momento, el apalancamiento variará.
Cuando los consumidores (largos) miden al cuadrado el apalancamiento adicional ajustado, la tasa de financiación se vuelve positiva. Por lo tanto, esos consumidores serán los que paguen las tarifas. Este problema es muy cierto por debajo de los períodos de batalla campal, una vez que generalmente hay una demanda adicional de largos.
Las tasas sostenibles, además de dos por semana, se traducen en un optimismo extremo. Este nivel es apropiado durante los repuntes del mercado, sin embargo, es problemático si el valor de BTC es lateral o en una tendencia muy bajista.
En cosas como estas, un alto apalancamiento de los consumidores presenta el potencial de grandes liquidaciones a través de caídas de valor sorpresivas.
Sin embargo, tenga en cuenta que, a pesar de la reciente batalla campal, la tasa de financiación semanal ha logrado mantenerse por debajo de dos. Esta información indica que, aunque los comerciantes se sienten optimistas, los consumidores no estaban sobrepalancados. Del mismo modo, durante la caída del valor de $ 1,400 en el mes calendario gregoriano. 26, el indicador tiene un nivel neutral saludable.
Opciones sesgadas
A diferencia de los contratos de futuros, las opciones se miden al cuadrado divididas en 2 segmentos. Las opciones de decisión (compra) permiten al cliente acumular BTC a un valor fijo y rápido en la fecha de finalización. Por el contrario, el vendedor del instrumento estará obligado a realizar la venta de BTC.
El desvío delta vigésimo quinto compara opciones de decisión equivalente (comprar) y colocar (vender) lado a lado. Si la protección para las opciones de decisión de victimización por aumentos de valor es aún más costosa, el indicador de sesgo cambia a la variación negativa. la alternativa se mantiene una vez que los inversores miden al pesimista, imponiendo opciones de lugar para negociar con una prima, provocando que los indicadores sesgados cambien absolutamente.
Las oscilaciones entre -15% (levemente alcista) y + 15% (algo bajista) miden al cuadrado típico y esperado. Es muy poco común que un mercado permanezca plano o cercano a cero la mayor parte del tiempo.
Por lo tanto, los comerciantes deben monitorear cosas extremas adicionales, ya que indicarán que los fabricantes del mercado no están dispuestos a exigir riesgos en ninguno de los aspectos.
La parte superior de la tabla muestra eso desde el mes del calendario gregoriano. 5, los comerciantes de posibilidades miden al cuadrado que no están dispuestos a exigir que las posiciones se expongan a la cima del título de asociado. Por lo tanto, los operadores pueden ver este escenario terriblemente optimista.
Relación de magnitud de opción place-simply call
Por actividad, ya sea que la actividad adicional pase por las opciones de decisión (compra) o las opciones de lugar (venta), se evaluará el sentimiento normal del mercado. En términos generales, las opciones de decisión se utilizan como medida cuadrada para las formas optimistas, mientras que las opciones de lugar para las pesimistas.
Una relación de magnitud de ,70 lugar a la llamada indica que las opciones de venta de interés abierto retrasan las llamadas optimistas adicionales en media hora y es muy optimista.
En contraste, un indicador de 1,20 favorece la elección de lugares en un 20%, lo que puede considerarse pesimista. Un variable a tener en cuenta es que el indicador agrega el mercado completo de opciones de BTC, junto con todos los meses calendario.
En cosas como la que se ve actualmente en el mercado, es completamente pure que los inversores busquen protección de devolución ya que BTC supera los $ 19,000, incluso si la relación de magnitud put / call ha estado muy por debajo de su promedio de 6 meses de ,90. El nivel genuine de ,64 muestra que hay una ausencia de pesimismo por parte de los comerciantes calificados.
En basic, estos cuatro indicadores clave tienen un comando estable, particularmente considerando que el mercado simplemente sufrió un retroceso algo traumático ya que el valor de BTC nació para volver a probar $ 16,200.
Con el valor nuevamente por encima de los $ 19,500 nuevamente, casi todos los capitalistas desean comprender si Bitcoin tiene la fuerza suficiente para interrumpir su incomparable altura.
Desde la perspectiva del comercialismo de derivados, nada lo detiene.
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