Venkata S. Meenavalli, un ex CEO de una firma estadounidense de tecnología financiera que alguna vez estuvo en la lista de Nasdaq, Longfin, se ha puesto de acuerdo con la Comisión de Seguridad e Intercambio de los Estados Unidos (SEC) para llevar a cabo un esquema de fraude contable de $ 27 millones para inflar los ingresos del ahora difunto compañía de criptomonedas para que aparezca en el Nasdaq. El precio de las acciones de la compañía aumentó un 2,500 por ciento en 2017 después de subirse al tren de y anunciar un pivotar durante la altura de la burbuja.
El CEO de Longfin acordó pagar $ 400,000 en devoluciones y multas para resolver la acción de fraude de la SEC en su contra.
“Como se alega en nuestra queja, Meenavalli abusó del Reg. Proceso A + para llevar a cabo una oferta fraudulenta, incluir a Longfin en Nasdaq y atraer a los inversores con ingresos falsificados ”, dijo Anita B. Bandy, directora asociada de la División de Cumplimiento. «Las acciones rápidas del personalized de la SEC expusieron el alcance full del fraude de Meenavalli y dieron como resultado un alivio monetario y profiláctico adicional para evitar que defraude a los inversores estadounidenses en el futuro».
El acuerdo, que sigue sujeto a la aprobación de la corte, concluye las acciones de la SEC contra Longfin, su CEO, y otras tres personas en las que la SEC ha asegurado más de $ 27 millones en ganancias obtenidas ilegalmente. La SEC tiene la intención de establecer un Fondo Justo para distribuir el dinero recibido de los acusados a los inversores perjudicados.
La queja de la SEC alegaba que Longfin y Meenavalli obtuvieron la calificación para una oferta de Regulación A + al representar falsamente en documentos públicos que la compañía fue administrada y operada en los EE. UU. Según la queja, Longfin y Meenavalli luego distribuyeron más de 400,000 acciones de Longfin a las afiliadas de Meenavalli y tergiversaron la oferta a Nasdaq para cumplir con sus requisitos de cotización. La queja también alegaba que más del 90 por ciento de los ingresos reportados de Longfin para 2017 se derivaron ficticiamente de transacciones falsas de productos básicos.
Si se aprueba, el acuerdo requeriría que Meenavalli gastara $ 159,000 (su salario completo recibido mientras actuaba como CEO de Longfin) más intereses de prejuicio de $ 9,000 y pagar una multa civil de $ 232,000.
También requeriría que Meenavalli entregue todas sus acciones de Longfin, le prohíba permanentemente actuar como funcionario o director de una empresa pública y le prohíba participar en la oferta o venta de acciones de centavo.
Meenavalli acordó resolver los cargos sin admitir o negar las acusaciones de la SEC. La SEC obtuvo previamente un fallo por incumplimiento contra Longfin que ordenó casi $ 6.8 millones en alivio monetario. Sigue en curso una acción penal paralela contra Meenavalli, presentada por la Oficina del Fiscal de los Estados Unidos para el Distrito de Nueva Jersey.
La SEC presentó una acción separada alegando que Longfin, Meenavalli y tres individuos afiliados distribuyeron y vendieron ilegalmente más de $ 33 millones de acciones de Longfin en transacciones no registradas. En junio de 2019, el tribunal ordenó más de $ 26 millones en restitución y sanciones contra los tres afiliados, y en agosto emitió sentencias por incumplimiento que ordenaron sanciones civiles de $ 284,139 y $ 28,416 contra Longfin y Meenavalli, respectivamente.
«En nuestra queja contra Longfin y Meenavalli y nuestra queja enmendada contra Altahawi, alegamos un fraude múltiple que involucra ingresos falsos, declaraciones falsas a la SEC y declaraciones falsas a Nasdaq», dijo Anita B. Bandy, directora asociada de la División de Aplicación.
Los cargos anteriores de la SEC contra estos acusados y otros dos resultaron en una orden judicial preliminar que congeló más de $ 27 millones en ganancias de comercio supuestamente ilegales de distribuciones no registradas de acciones de Longfin.
Altahawi acordó liquidar los cargos de fraude y los cargos anteriores de comercio de valores no registrados. El acuerdo propuesto requeriría que Altahawi devuelva $ 21 millones de ganancias supuestamente mal obtenidas, pague una multa de $ 2.9 millones y entregue todas sus acciones de Longfin. Altahawi también acordó que se le prohibiera servir como funcionario o director de una empresa pública durante cinco años, y que se emitiera una barra de la industria en un procedimiento administrativo.
Penumarthi y Tammineedi, sin admitir o negar los cargos, acordaron liquidar todos los cargos pendientes por el comercio de valores no registrados. Los acuerdos propuestos requieren que Penumarthi pague más de $ 1.7 millones y Tammineedi que pague más de $ 241,000, además de medidas cautelares.
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