El interés expuesto en las opciones de BTC tiene un éxito de $ 8.8 mil millones, pero los toros de visualización de datos están haciendo un recado después de la reunión de BTC a un nuevo récord histórico. Durante los 2 meses anteriores, el interés abierto en las opciones de BTC se ha mantenido sensiblemente estable incluso cuando la cifra fue mayor que antes en un 118% para alcanzar los $ 8.4 mil millones a medida que el precio (BTC) subió a un nuevo máximo histórico. El resultado de la apreciación del precio de Bitcoin y el creciente interés abierto en las opciones de Bitcoin ha dado como resultado un ultimate significativo de $ 3.8 mil millones establecido para el 29 de enero.
Para comprender el posible efecto de un acabado tan grande, los inversores deben compararlo con los volúmenes entendidos en los intercambios al contado. Aunque pocos agregadores de datos muestran más de $ 50 mil millones a $ 100 mil millones en el volumen diario de BTC, un informe de 2019 elaborado por Bitwise Asset Management encontró que numerosos intercambios emplean una diversidad de técnicas dudosas para expandir los volúmenes de negociación.
Es por eso que al examinar el volumen de intercambio, es bueno basar la cifra de agregadores de datos confiables en su lugar de confiar en los datos proporcionados por los principales intercambios.
Como indican los datos generales, el volumen al contado de BTC en los intercambios es de alrededor de $ 12 mil millones durante los 30 días históricos, un aumento del 215% con respecto al mes anterior. Esto significa que el futuro remaining de $ 3.8 mil millones se traduce en el 35% del volumen promedio diario de publicidad BTC.
El 45% de todas las opciones de BTC terminan el 29 de enero
Los intercambios proponen cierres regulares, aunque algunos también tienen opciones semanales para contratos a corto plazo. El 25 de diciembre de 2020 tuvo el vencimiento principal registrado al finalizar los contratos de elección por valor de $ 2.4 mil millones. Esta cifra representó el 31% de todos los intereses abiertos y muestra cómo las oportunidades se aprovechan típicamente a lo largo del año.
Los datos de Genesis Volatility muestran que el calendario remaining de Deribit para el 29 de enero asciende a 94,060 BTC. Esa rara atención se traduce en un 45% de sus contratos habituales para finalizar en 12 días. Una consecuencia equivalent se mantiene en los intercambios residuales, aunque Deribit tiene una participación de mercado del 85% en basic.
Es valioso darse cuenta de que no todas las opciones se negociarán al finalizar, ya que algunas de esas redadas ahora suenan irracionales, especialmente si quedan menos de 2 semanas.
Las opciones de compra alcistas de $ 46,000 y superiores se consideran hoy sin valor y lo mismo ha ocurrido con las opciones de venta bajistas por debajo de $ 28,000, ya que el 68% de ellas actualmente no tienen valor de manera eficiente. Esto significa que solo el 39% de los 3.800 millones de dólares que finalizarán el 29 de enero son viajes de valor.
Al examinar el interés abierto, se obtienen datos de operaciones que ya han sido aprobadas, mientras que el puntero de sesgo monitorea las opciones en tiempo genuine. Este dispositivo es aún más pertinente ya que Bitcoin se cotizaba por debajo de $ 25,000 hace solo 30 días. Entonces, el interés abierto cierra ese nivel no designa una tendencia bajista.
Los creadores de mercado son reacios a aprovechar el riesgo
Al examinar las opciones, la desviación delta del 30% al 20% es el indicador más pertinente. Este puntero compara las opciones de llamada (compra) y venta (venta) una al lado de la otra.
Un sesgo delta del 10% indica que las opciones de compra se negocian en el mejor de los casos frente a las opciones de venta extra bajistas / neutrales. Por otro lado, un mal sesgo se traduce en un costo avanzado de defensa a la baja y es una señal de que los operadores son bajistas.
Tomando como base los datos expuestos anteriormente, la última vez que surgió cierto sentimentalismo bajista fue el 10 de enero cuando el precio de BTC se detuvo en un 15%. Esto fue ensombrecido por un período de esperanza peligrosa cuando el sesgo delta del 30% -20% aprobado 30.
Siempre que este indicador sobrepasa el 20, reproduce el temor a una posible subida de precios por parte de los creadores y profesionales del mercado y, como consecuencia, es cuidadoso alcista.
Aunque un closing de opciones de $ 3.8 mil millones es escalofriante, cerca del 60% de las opciones se consideraban previamente sin valor. En cuanto al interés abierto residual, la mayoría de los alcistas tienen el management porque la nueva subida de precios a un nuevo máximo histórico destruyó la mayoría de las opciones bajistas. Con el remaining acercándose, un número creciente de opciones de venta perderá su valor si Bitcoin se encuentra por encima de la variedad de $ 30,000 a $ 32,000.
Las opiniones y puntos de vista expresados aquí son solo los del autor y no imitan esencialmente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio incluye riesgo. Debe realizar su investigación unique al momento de tomar una decisión.
Comments are off this post!